土豆网今晚登陆纳斯达克 IPO发行价为29美元

　中新网8月17日电土豆网于今晚将登陆纳斯达克市场进行首次公开募投，据华尔街日报中文网报道，土豆网将以每股29美元发行600万股美国存托凭证，募集资金总额为1.74亿美元，股票代码为“TUDO”。瑞士信贷和德意志银行将出任此次公开招股的联系证券承销商。这距离第一次提交IPO申请已过9个月。

　　路演阐述公司定位为媒体公司

　　日前，土豆网CEO王微路演被曝光，对土豆网的发展历程、竞争力等方面作出了说明，同时介绍土豆网的定位为媒体公司，一个面向PC、移动及其他展示界面的高效分发平台。

　　他表示，土豆网作为中国第一家视频网站，从第一天开始就见证了整个行业的发展。在行业发展的前五年里，主要的竞争指标是UGC(用户创造内容)，竞争对手一度达到200多家，最终竞争主要集中于产品和技术。而在1年前，土豆意识到有必要引入更多电影、电视剧等内容，而这些内容的争夺也是非常激烈。

　　但不久后，情况发生变化。王微表示，人们意识到大型视频网站以同样的成本，收购同样的内容，不会有太大差异。与此同时，移动设备的重要性大大提供。各大网站开始加大对移动设备和移动应用软件的投入，以在智能手机市场占据一席之地。

　　王微认为土豆在上述两方面具有绝佳地位，并能够利用这两个新趋势取得成功。

　　他还介绍道，目前网站月独立用户访问量达2亿，相当于中国活跃网民总数的40%。而支撑土豆发展的两大驱动力：一是数以百万计的访问用户，二是广告主。公司希望土豆的视频平台能够容纳这两类用户，并将继续收购和制作视频内容，以满足其需求。网站注册用户量增长也异常显著，从2008年12月的3800万增长至今年初的9000万。广告主的数量也迅速增加。

　　离婚风波使IPO进程受阻

　　去年11月，土豆先于优酷几天递交纳斯达克上市申请，主承销商为瑞士信贷和德银证券。同月15日，杨蕾向法院递交起诉，要求对王微的股份进行了诉讼保全。随后开始王微、杨蕾的离婚纠葛，上市形势也急转直下，使土豆网错过了一轮股市疯炒视频概念的良机。

　　今年6月，这场业内史无前例的纷争终于落下帷幕，现金补偿700万美元让双方和解。也使得土豆网终于扫除上市不稳定因素而再次申请IPO，回到了去年11月的原点。

　　根据近日土豆网披露的财报显示，其拥有的现金及现金等价物为约2070万美元。按照土豆网本季度营收成本、运营支出共计2630万美元，使得土豆网不得不加快IPO的步伐，以改变两个季度陷入的资金困境。

　　不过，在过去2个月，中概股在美国市场上发生强烈震荡，但与此相反的是，土豆网却将计划融资额从去年的1.2亿美元，提高至目前的1.61亿美元。

　　据悉，土豆网已将首次公开募投的价格定在每股29美元，发行600万股美国存托凭证，募集资金总额为1.74亿美元。据招股说明书显示，该公司会将募集到的资金用于技术升级、带宽扩展以及购买视频版权。

　　收购与上市同时进行？

　　在土豆网赴美上市准备之时，各大视频网站有意收购土豆网的消息也不胫而走。据悉，除了百度外，包括优酷网和乐视网在内的几家视频网站，也就收购事宜与土豆网进行了积极接触。尽管土豆网目前并未就上述消息发表任何声明，但据消息人士透露，近期土豆网已和百度等数家公司进行过收购事宜的商谈。

　　据分析，土豆网上市和被收购之间并不矛盾。一方面，土豆网通过上市，可获得可观的资金，有效改善目前的财务状况，并为未来经营提供有效保障；另一方面，土豆网目前拥有众多战略投资者，其中包括凯欣亚洲、IDG中国、纪源资本、General Catalyst和淡马锡集团，这些投资者可能有着不同的投资战略，而在目前中国概念股在美国市场表现相对疲软的大环境下，土豆网上市未必能给投资者带来期望的回报。因此，有投资者可能会选择出让股份的方式以便在短期内获利。这样做可以为土豆网带来新的投资者，同样有助于土豆网未来发展。